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徐小明的新浪博客

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2020-03-11炒股技能
要点导读:徐小明的新浪博客说说企业债券发行的依据和流程是怎么样的?_详细解读,和讯期货,券商鑫东财配资,摆渡配资网(附解释、特征、作用)

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有许多读者来询问企业债券发行的依据和流程是怎么样的接下来徐小明的新浪博客就和大家一起来看看。

  企业债券就跟银行债券一样的类型,只是它的是由企业发行。由于企业债券的利息会比银行债券高一些,使用起来也比较灵活,在目前也有不少人喜欢购买企业债券。

  (一)法律依据

  1.《公司法》

  2.《证券法》

  3.《企业债券管理条例》

  4.国家发展改革委员会、中国人民银行总行、中国证监会每年有关企业债券工作的通知

  5.地方发改委、中国人民银行地区分行等每年有关企业债券工作的通知

  (二)主管部门及审批程序

  企业向国家发改委上报企业债发行材料,同时主承销商向证监会上报承销团成员资格核准材料,国家发改委审查同意后向证监会和人行发出会签批文;证监会和人行进行会签,其中人行会签的重点是发行品种和预期年化利率;会签文回到国家发改委,如没有问题,国家发改委下达正式发行批文。

  (三)发行程序

  对于发行企业债,在企业确定发行意向之后建议首先确定主承销商,由主承销商配合企业以及相关地方政府部门完成以下工作。

  1.确定发行主体

  2.确定担保人或担保方式,担保

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通常有第三方担保、土地抵押

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担保、设立偿债基金等方式。

  3.确定筹集资金的使用项目

  4.确定其他中介机构

  5.确定发行方案

  6.主承销商协助向地方发改委提出发行企业债券的申请

  7.主承销商协助企业建立与主管部门的关系

  8.制作申请材料并报国家发改委审批

  9.发行和承销准备工作

  10.发行事宜包括销售、划款、承销工作汇报、验资等

  11.其他工作包括信息披露、在每个环节作企业的顾问等

  发行企业债与其他融资方式的区别

  相对于从商业银行贷款(间接融资)、发行股票等传统融资方式,发行企业债券、公司债券、短期融资券等直接融资方式更具有如下优势:

  放宽发行主体的限制:国有企业、民营企业,上市公司、非上市公司,只要够规模、够条件的,都可以发行债券。

  期限优势:企业债属于中长期融资方式,资金使用期限为3-10年,而且可以持续发行二期三期,企业可自由选择;银行贷款主要以短期流动资金为主,不能满足企业的中长期项目用资需求。

  融资成本:降低融资成本,分散融资风险。债券的融资成本跟信用级别、担保情况、发行期限等因素都有直接联系。而且我国正处于加息通道中,发行企业债可以锁定预期年化利率,规避加息风险。

  审批效率:企业债属于国家大力推荐扶持的融资品种,符合发行条件即获批准,而且资金一步到位,余额由券商包销。

  资金用途:企业债募集资金用途比较灵活,可以用于项目、补充流动资金、优化财务结构、偿还银行贷款等。

  以上就是有关企业债券发行的依据和流程是怎么样的?的相关信息。希望对大家有所帮助。

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